ILM: กำไร 2Q65 ใกล้เคียงคาด

SSSG Qtd +41% y-y ขณะคาดช่วงที่เหลือได้อานิสงส์ จากปรับราคาเต็มไตรมาส, ต้นทุนวัตถุดิบเริ่มชะลอตัว และกำลังซื้อได้รับผลกระทบจำกัดจากสาขาหัวเมือง ท่องเที่ยวฟื้นตัวดี ทางฝ่ายคงประมาณการและราคา พื้นฐานเดิม อิง P/E 18 เท่า

กำไร 2Q65 +60.1% y-y, +1.0% q-q: ILM รายงานกำไรสุทธิ 2Q65 ที่ 162 ลบ. ใกล้เคียง คาด +60.1% y-y และ +1.0% q-q ตามยอดขาย +5.4% y-y, +1.1% q-q โดยจาก SSSG +12.6% y-y (ไม่รวมธุรกิจเครื่องใช้ ไฟฟ้ า) และยอดขายออนไลน์ + 7.2% y-y บวกกับรายได้ค่า เช่าจากพันมิตร COM 7 และ Shopee ที่รับรู้เพิ่มขึ้นตั้งแต่ต้นปี65 ส่งผลให้ GPM ปรับตัวดีขึ้นที่ 46.3% +225.5 bps y-y , +3.6 bps q-q จากยกเลิกธุรกิจเครื่องใช้ไฟฟ้าที่มีมาร์จิ้นต่ำ และ ปรับราคาขายขึ้นตามต้นทุนสินค้าที่เพิ่มขึ้น อีกทั้งสัดส่วนรายได้ ค่าเช่าที่เพิ่มขึ้น หกลบกับ SG&A/Sales ที่สูงขึ้นเป็น 36.0% แม้ทรงตัว q-q แต่สูงขึ้นจาก 2Q64 ที่ 35.7% จากการปรับ เพิ่มเงินเดือนพนักงาน, ค่าส่งเสริมการขาย, ค่าสาธารณูปโภคจากการปรับค่า Ft ขึ้น และค่า จัดส่งสินค้าที่เพิ่มขึ้นตามราคาน้ำมันที่สูงขึ้น จ่ายปันผลระหว่างกาล 0.20 บ./หุ้น XD 22 ส.ค.

ที่มา : hooninside.com