ILM (BUY, TP22.4) เรามีมุมมองบวกเล็กน้อยต่องานประชุมตามโมเมนตั้มกำไรช่วง 6 เดือนข้างหน้าที่ยังสดใส โดยทิศทางกำไร 3Q22F เราคาดยังดูดีต่อเนื่อง y-y จะโตเด่นจากฐานต่ำ 3Q21 มี lockdown และการฟื้นตัวของอัตราเช่าพื้นที่ดีขึ้น โดยอิงจากข้องมูลประชุม (3QTD) ขยับขึ้นเป็น 82% จาก 80% ใน 2Q22 ส่วน q-q ลุ้นทรงตัวถึงขึ้นต่อได้แม้เป็นหน้าฝน เพราะได้กระแสตอบรับดีจากการทำแคมเปญทางการตลาดต่างๆ หนุน SSSG ก.ค. พุ่งแตะ +40% โดยยอดขาย +9%m-m ผสานกับด้านมาร์จิ้นก็คาดจะได้ผลบวกจากการปรับขึ้นราคาขายสะท้อนต้นทุนเต็มไตรมาส ต้นทุนไม้ปาติเคิลเริ่มทรงตัว ในขณะที่ 4Q22F คาดจะมีปัจจัยบวกจากการเปิดสาขาใหม่อีกครั้งในรอบ 3 ปีที่ลาดกระบัง มีพื้นที่เช่าเพิ่ม +4% เราจึงเชื่อมั่นกำไรสุทธิปี 22F จะแตะ 601 ลบ. กลับมาเหนือกว่าปีก่อนโควิด (ปี 19 กำไร 596 ลบ.) หรือโตกว่า +33% เด่นสุดในกลุ่มผู้ขายสินค้าตกแต่งบ้าน (DOHOME -16%, GLOBAL +3% , HMPRO +19%)

ที่มา : hooninside.com